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欧洲央行与瑞士央行决议登场在即！货币强弱格局迎变数
智昇 资讯
2024-12-10 19:22:54
上周强于预期的美国非农就业报告（公布值22.7万 vs 预期20万）主导了市场情绪。展望未来，市场聚焦于即将召开的关键央行会议：本周的欧洲央行和瑞士央行会议，以及下周的美联储、日本央行和英国央行会议。外汇分析师Pearson就此对主要货币的强弱进行了解读：
货币强弱排名
美元（USD） - 非常强（保持不变）
非农就业人数超出预期，核心CPI维持3.3%，美联储维持紧缩立场。
瑞郎（CHF） - 强（保持不变）
10月CPI为0.6%，避险资金流入增强。
日元（JPY） - 中度强（↑）
日本央行政策转变信号显现，贸易赤字缩窄至4612.5亿日元。
欧元（EUR） - 中性（↓）
制造业PMI为45.2，德国执政联盟解体。
英镑（GBP） - 中度弱（保持不变）
制造业PMI为48.6，通胀率为2.3%。
加元（CAD） - 弱（保持不变）
11月失业率升至6.8%，加拿大央行立场鸽派。
澳元（AUD） - 非常弱（保持不变）
服务业PMI低于50。
纽元（NZD） - 非常弱（保持不变）
制造业PMI为45.8，新西兰联储降息至4.25%。
货币表现分析
美元（USD） - 非常强：数据推动的主导地位
11月非农就业人数（NFP）达到22.7万（预期20万），核心通胀率同比稳定在3.3%。制造业PMI显示韧性，达到48.4，领先全球同业。美国经济强劲表现支撑美联储的紧缩政策，巩固美元收益优势。
主要主题：强劲的美国经济数据推动政策分歧。
潜在主题：12月11日CPI数据可能挑战市场对美联储降息的预期。
关键事件：
美国CPI（12月11日）：核心环比预测0.3%。
零售销售（12月17日）：消费者韧性考验。
美联储利率决议（12月18日）：政策声明和预测。
PCE价格指数（12月20日）：美联储偏好的通胀指标。
交易策略：美元对低收益货币（如欧元、日元）及政策鸽派货币（如纽元、加元）保持看涨。
瑞郎（CHF） - 强：避险吸引力增强
瑞士基本面稳健，10月通胀率为0.6%，贸易顺差稳定提供支撑。制造业PMI为49.9，虽然处于收缩区间，但优于欧洲同业。避险资金因德国政局不稳和地缘政治紧张流入瑞郎。
主要主题：避险资金流入强化瑞郎吸引力。
潜在主题：随着欧元兑瑞郎接近历史低点，瑞士央行可能采取干预。
关键事件：
瑞士央行利率决议（12月12日）：政策立场和干预信号。
贸易收支（12月19日）：外部账户更新。
交易策略：瑞郎兑欧元看涨，但需警惕央行干预风险。
日元（JPY） - 中度强：政策转变预期增强
日元评级上调反映了对日本央行政策正常化的预期。10月贸易赤字缩窄至4612.5亿日元，服务业PMI升至50.2。
主要主题：日本央行政策正常化的猜测。
潜在主题：美元兑日元接近152水平可能引发干预。
关键事件：
日本央行中村讲话（12月13日）：政策信号。
日本央行利率决议（12月19日）：关键政策指引。
交易策略：日元对风险敏感货币（如澳元、纽元）看涨，得益于潜在政策正常化。
欧元（EUR） - 中性：政治危机拖累
欧元评级下调，因经济状况恶化和德国政局不稳定。11月综合PMI为48.3，显示私营部门持续收缩，德国工业产出环比下降0.4%。
主要主题：德国执政联盟解体对区域稳定的影响。
潜在主题：欧洲央行与美联储政策分歧。
关键事件：
欧洲央行利率决议（12月12日）：政策指引。
Flash PMI（12月16日）：增长势头检查。
工业产出（12月13日）：活动指标。
交易策略：欧元中性，但对瑞郎的空头敞口更具吸引力。
英镑（GBP） - 中度弱：增长担忧持续
英镑基本面疲弱，制造业PMI为48.6，通胀率2.3%。近期GDP显示萎缩，10月工业产出环比下降0.5%。
主要主题：英国增长担忧加剧。
潜在主题：提前降息预期升温。
关键事件：
GDP数据（12月12日）：增长轨迹。
就业数据（12月17日）：劳动力市场健康状况。
英国央行决议（12月19日）：政策立场。
交易策略：英镑兑美元空头机会明显。
加元（CAD） - 弱：劳动力市场恶化
11月失业率升至6.8%，加剧加元基本面弱势。加拿大央行保持鸽派立场。
主要主题：与美联储的货币政策分歧。
潜在主题：特朗普当选后的贸易政策不确定性。
关键事件：
制造业销售（12月12日）：活动指标。
批发销售（12月13日）：贸易势头。
CPI数据（12月19日）：通胀更新。
交易策略：加元兑美元空头机会显著。
澳元（AUD） - 非常弱
澳大利亚基本面疲弱，制造业PMI为49.4，服务业PMI为49.6。第三季度GDP仅增长0.2%。
主要主题：出口影响。
潜在主题：区域贸易政策的不确定性。
关键事件：
消费者信心（12月12日）：情绪检查。
就业数据（12月14日）：劳动力市场健康状况。
澳洲联储会议纪要（12月19日）：政策见解。
交易策略：澳元兑美元和日元强烈看空。
纽元（NZD） - 非常弱：政策分歧扩大
纽元维持弱势，制造业PMI为45.8，新西兰联储最近降息50个基点至4.25%。
主要主题：新西兰联储的鸽派立场。
潜在主题：经济数据恶化对货币政策的影响。
关键事件：
GDP数据（12月13日）：增长评估。
商业PMI（12月14日）：活动指标。
贸易收支（12月19日）：外部账户。
交易策略：纽元是主要货币中最吸引空头的选择。
总结
随着2024年接近尾声，外汇市场继续以政策分歧为主导。美元凭借强劲数据保持主导地位，日元因潜在政策转变受益，而欧元因区域政治挑战承压。
关键事件（12月10-20日）
美国CPI（12月11日）
欧洲央行会议（12月12日）
瑞士央行决议（12月12日）
美联储利率决议（12月18日）
英国央行、日本央行决议（12月19日）
货币强弱排名
美元（USD） - 非常强（保持不变）
非农就业人数超出预期，核心CPI维持3.3%，美联储维持紧缩立场。
瑞郎（CHF） - 强（保持不变）
10月CPI为0.6%，避险资金流入增强。
日元（JPY） - 中度强（↑）
日本央行政策转变信号显现，贸易赤字缩窄至4612.5亿日元。
欧元（EUR） - 中性（↓）
制造业PMI为45.2，德国执政联盟解体。
英镑（GBP） - 中度弱（保持不变）
制造业PMI为48.6，通胀率为2.3%。
加元（CAD） - 弱（保持不变）
11月失业率升至6.8%，加拿大央行立场鸽派。
澳元（AUD） - 非常弱（保持不变）
服务业PMI低于50。
纽元（NZD） - 非常弱（保持不变）
制造业PMI为45.8，新西兰联储降息至4.25%。
货币表现分析
美元（USD） - 非常强：数据推动的主导地位
11月非农就业人数（NFP）达到22.7万（预期20万），核心通胀率同比稳定在3.3%。制造业PMI显示韧性，达到48.4，领先全球同业。美国经济强劲表现支撑美联储的紧缩政策，巩固美元收益优势。
主要主题：强劲的美国经济数据推动政策分歧。
潜在主题：12月11日CPI数据可能挑战市场对美联储降息的预期。
关键事件：
美国CPI（12月11日）：核心环比预测0.3%。
零售销售（12月17日）：消费者韧性考验。
美联储利率决议（12月18日）：政策声明和预测。
PCE价格指数（12月20日）：美联储偏好的通胀指标。
交易策略：美元对低收益货币（如欧元、日元）及政策鸽派货币（如纽元、加元）保持看涨。
瑞郎（CHF） - 强：避险吸引力增强
瑞士基本面稳健，10月通胀率为0.6%，贸易顺差稳定提供支撑。制造业PMI为49.9，虽然处于收缩区间，但优于欧洲同业。避险资金因德国政局不稳和地缘政治紧张流入瑞郎。
主要主题：避险资金流入强化瑞郎吸引力。
潜在主题：随着欧元兑瑞郎接近历史低点，瑞士央行可能采取干预。
关键事件：
瑞士央行利率决议（12月12日）：政策立场和干预信号。
贸易收支（12月19日）：外部账户更新。
交易策略：瑞郎兑欧元看涨，但需警惕央行干预风险。
日元（JPY） - 中度强：政策转变预期增强
日元评级上调反映了对日本央行政策正常化的预期。10月贸易赤字缩窄至4612.5亿日元，服务业PMI升至50.2。
主要主题：日本央行政策正常化的猜测。
潜在主题：美元兑日元接近152水平可能引发干预。
关键事件：
日本央行中村讲话（12月13日）：政策信号。
日本央行利率决议（12月19日）：关键政策指引。
交易策略：日元对风险敏感货币（如澳元、纽元）看涨，得益于潜在政策正常化。
欧元（EUR） - 中性：政治危机拖累
欧元评级下调，因经济状况恶化和德国政局不稳定。11月综合PMI为48.3，显示私营部门持续收缩，德国工业产出环比下降0.4%。
主要主题：德国执政联盟解体对区域稳定的影响。
潜在主题：欧洲央行与美联储政策分歧。
关键事件：
欧洲央行利率决议（12月12日）：政策指引。
Flash PMI（12月16日）：增长势头检查。
工业产出（12月13日）：活动指标。
交易策略：欧元中性，但对瑞郎的空头敞口更具吸引力。
英镑（GBP） - 中度弱：增长担忧持续
英镑基本面疲弱，制造业PMI为48.6，通胀率2.3%。近期GDP显示萎缩，10月工业产出环比下降0.5%。
主要主题：英国增长担忧加剧。
潜在主题：提前降息预期升温。
关键事件：
GDP数据（12月12日）：增长轨迹。
就业数据（12月17日）：劳动力市场健康状况。
英国央行决议（12月19日）：政策立场。
交易策略：英镑兑美元空头机会明显。
加元（CAD） - 弱：劳动力市场恶化
11月失业率升至6.8%，加剧加元基本面弱势。加拿大央行保持鸽派立场。
主要主题：与美联储的货币政策分歧。
潜在主题：特朗普当选后的贸易政策不确定性。
关键事件：
制造业销售（12月12日）：活动指标。
批发销售（12月13日）：贸易势头。
CPI数据（12月19日）：通胀更新。
交易策略：加元兑美元空头机会显著。
澳元（AUD） - 非常弱
澳大利亚基本面疲弱，制造业PMI为49.4，服务业PMI为49.6。第三季度GDP仅增长0.2%。
主要主题：出口影响。
潜在主题：区域贸易政策的不确定性。
关键事件：
消费者信心（12月12日）：情绪检查。
就业数据（12月14日）：劳动力市场健康状况。
澳洲联储会议纪要（12月19日）：政策见解。
交易策略：澳元兑美元和日元强烈看空。
纽元（NZD） - 非常弱：政策分歧扩大
纽元维持弱势，制造业PMI为45.8，新西兰联储最近降息50个基点至4.25%。
主要主题：新西兰联储的鸽派立场。
潜在主题：经济数据恶化对货币政策的影响。
关键事件：
GDP数据（12月13日）：增长评估。
商业PMI（12月14日）：活动指标。
贸易收支（12月19日）：外部账户。
交易策略：纽元是主要货币中最吸引空头的选择。
总结
随着2024年接近尾声，外汇市场继续以政策分歧为主导。美元凭借强劲数据保持主导地位，日元因潜在政策转变受益，而欧元因区域政治挑战承压。
关键事件（12月10-20日）
美国CPI（12月11日）
欧洲央行会议（12月12日）
瑞士央行决议（12月12日）
美联储利率决议（12月18日）
英国央行、日本央行决议（12月19日）
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