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黄金交易提醒：“恐怖数据”未能扭转降息预期+避险买盘回升，金价飙升逾40美元刷新历史高点
智昇 资讯
2024-07-17 08:30:19
周三（7月17日）亚市早盘，金价小幅冲高，刷新历史高点至2469.85美元/盎司。金价周二跳涨逾40美元，创下纪录新高，收报2468.57美元/盎司，涨幅约1.92%，在美联储官员的发言巩固了9月降息的预期后，投资者纷纷涌向避险黄金。
尽管美国6月零售销售月率强于市场预期，但未能改变市场对美联储将在9月降息的共识，美债收益率跌至4个月低位，另外，美国可能陷入混乱的担忧和中东地缘局势担忧情绪的回升，也给金价提供上涨动能。
独立金属交易商Tai Wong表示："尽管核心零售销售数据强于预期，金价仍创下纪录新高，因为鲍威尔昨日表示，美联储对通胀回到目标水平越来越有信心，这令市场感到鼓舞。"
美联储主席鲍威尔周一表示，近期的通胀数据增强了政策制定者的信心，即物价压力正处于持续回落的道路上，提振了市场对9月可能降息的预期。
旧金山联储总裁戴利也表示，"信心正在增强"，通胀正朝着美联储2%的目标靠拢。
City Index市场分析师Fawad Razaqzada表示:“主要由于经济数据疲弱，以及通胀压力下降，公债收益率继续承压。这有助于提高低孳息和零孳息资产的吸引力，使黄金前景保持乐观。”
据CME“美联储观察”：美联储8月维持利率不变的概率为92.2%，降息25个基点的概率为7.8%。美联储到9月降息的概率为100.0%，其中，降息25个基点的概率为90.4%，累计降息50个基点的概率为9.4%，累计降息75个基点的概率为0.2%。
本交易日关注美国6月营建许可年化总数初值、美国6月新屋开工年化总数、美国6月工业产出月率，留意美联储官员讲话和美国经济状况褐皮书。
技术分析师指出，金价短线有望延续涨势，上方目标位分别参考2477、2488和2508附近位置，下方留意2457和2446附近支撑。
（现货黄金日线图，来源：易汇通）
美国6月零售销售数据显示消费者和经济具韧性，但未改变9月降息预期
美国 6 月零售销售与上月持平，原因是汽车经销商的销售下降被其他方面的普遍增长所抵消，这显示出消费者的韧性，从而增强了第二季度经济增长前景。
美国商务部周二公布的好于预期的报告还显示，5月零售销售数据被上修。该报告并未改变美联储可能在通胀降温的情况下于9月开始降息的预期，也有助于缓解人们对经济急剧放缓的担忧。
"经济形势相当不错，"Comerica Bank首席经济学家Bill Adams说。"有迹象表明，中低收入消费者正在缩减开支......但富裕消费者的慷慨支出使整体经济继续向前发展。"
美国统计局称，6月零售销售环比持平，5月增幅上修至0.3%，前值为增长0.1%。经济学家此前预测，零售销售（主要是商品，未按通胀率调整）环比下降0.3%。
6 月零售销售同比增长 2.3%。 不过，与 2023 年 1 月 7.7% 的增幅相比，势头有所放缓。在经历了一段时期的高通胀后，家庭正在消费降级，寻求更便宜的替代品，这一点从主要零售商和制造商的财报中可以明显看出。
低收入消费者 "捉襟见肘"，百事公司首席执行官Ramon Laguarta上周表示，"为了让收入能撑到月底，他们得计划着消费"。
6月网上商店销售增长1.9%，5月增长1.1%。加油站销售下降3.0%，反映出加油站价格下降。汽油价格降低可能会让消费者省出资金用于其他消费。
建材和园艺设备商店的销售增长了 1.4%。报告中唯一的服务业部分--食品服务和饮酒场所的销售继5月份增长0.4%之后，又增长了0.3%。经济学家认为外出就餐是衡量家庭财务状况的一个关键指标。
6 月失业率升至 4.1%，创下两年半以来的新高，引发了对经济大幅放缓的担忧，促使金融市场消化美联储本月启动宽松周期的微弱可能性。
但7月降息的想法周一遭抛弃，因美联储主席鲍威尔在华盛顿经济俱乐部的活动中没有表示即将降息。金融市场预计美联储将在 9 月降息，随后在 11 月和 12 月继续降息。
LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示："这份报告并没有否定美联储将在9月18日的会议上降息的预期，当然，除非通胀相关数据显示物价上涨。"
"越来越多的迹象表明，许多消费者的消费能力已经达到极限，"Nationwide 高级经济学家Ben Ayers说。"这种情况在低收入家庭中最为明显，这些家庭对日常成本的增加最为敏感，也最有可能面临裁员的风险。"
美联储库格勒称近期数据表明通胀率正向2%的目标迈进
美联储理事库格勒周二表示，最近的数据表明，通胀率将继续下降至美联储设定的2%的目标，她提到了最近几个月物价压力加速下降、工资上涨放缓以及企业对工人的需求与求职人数之间正在出现的平衡。
库格勒表示，"我谨慎乐观地认为，通胀正在回归2%的目标，商品、服务，现在还有住房都在帮助缓解价格压力。“
“我们现在在三个方面都取得了更大的进展，”她在评论时指出，美联储对通胀已得到遏制的信心增强，这是降息的先兆。“我谨慎乐观地认为我们正在看到进展，而且是我们回到2%所需要的那种进展。”
库格勒在准备向全美商业经济学协会研讨会发表的讲话中说，就业市场尤其 "出现了实质性的再平衡"，工资增长趋缓，对工人的需求与疫情前的水平趋于一致。
"这种持续的再平衡表明，通胀率将继续向我们 2% 的目标回落，"库格勒说。“如果经济状况继续以这种有利的方式发展，如过去三个月的通胀数据所显示的那样，通胀更快地下降，就业趋软但仍保持韧性，如过去几份就业报告所显示的那样，我预计今年晚些时候开始放松货币政策将是合适的。"
库格勒没有具体说明何时可能降息，但她的讲话符合一种正在形成的看法，即美联储将在7月30-31日的政策会议上为降息奠定基础，并可能在9月17-18日的会议上开始降低借贷成本。目前，投资者认为出现这种结果的可能性超过 90%。
库格勒说："尽管年初出现了一些颠簸，但所有价格类别的通胀率都继续呈下降趋势。供求关系正逐渐趋于平衡，"她说。"供应侧瓶颈在继续愈合，需求也有所缓和。"
美联储主席鲍威尔也表示，最近的数据增强了人们的信心，即通胀率将从目前高出约半个百分点的水平降至2%的目标。
库格勒的发言主要涉及经济指标方面的挑战，特别是在新冠大流行期间，政府官方数据往往滞后于经济发展，与美联储决策者和其他官员的决策速度不同步。
美债公债收益率触及四个月最低，市场预期美联储愈发接近降息
10年期美国公债收益率周二跌至四个月最低，市场预期美联储越来越接近降息。
本月公债收益率急挫，美国就业数据驱软且通胀放缓提高了9月降息的可能性。交易员现预计到12月将降息两次，甚至三次。
CreditSights高级投资级策略师Zachary Griffiths表示： "美联储在劳动力市场和通胀方面都看到了更多令人鼓舞的数据，这使得市场能够消化对美联储更激进宽松周期的预期。”
美联储主席鲍威尔周一表示，今年第二季度美国的三组通胀读数"在一定程度上提振了信心"，即物价上涨步伐正持续朝着美联储的目标回落，此番发言暗示距离转向降息可能不远。
美联储理事库格勒周二表示，最近的数据暗示通胀将继续朝着2%的目标回落。
周二收益率下跌，交易员评估如果特朗普在11月的美国总统大选中获胜，采取更多推动通胀上升的政策的可能性。美国6月稳健的零售销售数据短暂令收益率跌幅收窄。
在上周六的未遂暗杀事件后，特朗普被认为是更有可能在大选中获胜的候选人。在线博彩网站PredictIt显示的赔率暗示，特朗普获胜的可能性为约69%，高于上周五的约60%，而拜登获胜的可能性为约24%。
分析师们表示，特朗普获胜可能会导致通胀加剧，因为潜在政策包括减税和征收更多关税。
10年期公债收益率周三盘尾下跌 6 个基点，触及4.167%的3 月 13 日以来最低。
（美国10年期国债收益率，来源：易汇通）
民调：80%美国人担心国家陷入混乱
路透/益普索周二完成的一项民调显示，在特朗普遭暗杀未遂后，美国民众担心国家正在失控，对11月5日大选可能引发更多政治暴力的担忧与日俱增。
为期两天的民调显示，共和党总统候选人特朗普在登记选民中以43%对41%的微弱优势领先于民主党总统拜登，这一幅度在民调3个百分点的误差范围之内，表明特朗普遇刺事件并未引发选民情绪的重大转变。
但80%的选民(其中民主党和共和党比例相似)表示认同“国家正在失控”的说法。这项在线调查对全美1,202名成年人进行了调查，其中包括992名登记选民。
约84%的选民表示，担心极端分子会在大选后实施暴力行为，这一比例高于路透/益普索5月的民调结果，当时74%的选民有此担心。
仅有5%的受访者表示可以接受其政党中有人为实现政治目标而实施暴力，低于2023年6月路透/益普索民调中的12%。
在最新民调中，约67%的受访者担心因政治信仰而发生针对社区的暴力行为，而路透/益普索在2023年6月进行的民调中，这一比例为60%。在最新民调中，两党多数人表示，他们担心美国人可能会诉诸暴力，而不是团结起来和平解决分歧。(完)
以色列总理内塔尼亚称将加大对哈马斯施压
当地时间16日，内塔尼亚胡在出席一场纪念活动时表示，由于以军对哈马斯高级指挥官和人员的打击，哈马斯正面临越来越大的压力，以方仍将坚持一贯的立场，并继续对哈马斯施加更大的压力，来实现所有的战争目标。
消息人士透露，由于哈马斯此前愿意在以色列不承诺“永久”停火的情况下执行第一阶段停火并继续谈判，停火协议原本有可能在本周达成，哈马斯将在下周释放以色列被扣押人员。
不过，消息人士称，在协议即将达成之际，内塔尼亚胡又临时增加了两个谈判条件，要求以军不撤出加沙地带与埃及边界的“费城走廊”以及禁止哈马斯武装人员返回加沙地带北部。
消息人士称，由于国内属于极右翼的以色列国家安全部长本-格维尔威胁退出执政联盟，内塔尼亚胡为避免政府垮台，破坏了此次停火协议的达成。
北京时间08:26，现货黄金现报2467.43美元/盎司。
尽管美国6月零售销售月率强于市场预期，但未能改变市场对美联储将在9月降息的共识，美债收益率跌至4个月低位，另外，美国可能陷入混乱的担忧和中东地缘局势担忧情绪的回升，也给金价提供上涨动能。
独立金属交易商Tai Wong表示："尽管核心零售销售数据强于预期，金价仍创下纪录新高，因为鲍威尔昨日表示，美联储对通胀回到目标水平越来越有信心，这令市场感到鼓舞。"
美联储主席鲍威尔周一表示，近期的通胀数据增强了政策制定者的信心，即物价压力正处于持续回落的道路上，提振了市场对9月可能降息的预期。
旧金山联储总裁戴利也表示，"信心正在增强"，通胀正朝着美联储2%的目标靠拢。
City Index市场分析师Fawad Razaqzada表示:“主要由于经济数据疲弱，以及通胀压力下降，公债收益率继续承压。这有助于提高低孳息和零孳息资产的吸引力，使黄金前景保持乐观。”
据CME“美联储观察”：美联储8月维持利率不变的概率为92.2%，降息25个基点的概率为7.8%。美联储到9月降息的概率为100.0%，其中，降息25个基点的概率为90.4%，累计降息50个基点的概率为9.4%，累计降息75个基点的概率为0.2%。
本交易日关注美国6月营建许可年化总数初值、美国6月新屋开工年化总数、美国6月工业产出月率，留意美联储官员讲话和美国经济状况褐皮书。
技术分析师指出，金价短线有望延续涨势，上方目标位分别参考2477、2488和2508附近位置，下方留意2457和2446附近支撑。
（现货黄金日线图，来源：易汇通）
美国6月零售销售数据显示消费者和经济具韧性，但未改变9月降息预期
美国 6 月零售销售与上月持平，原因是汽车经销商的销售下降被其他方面的普遍增长所抵消，这显示出消费者的韧性，从而增强了第二季度经济增长前景。
美国商务部周二公布的好于预期的报告还显示，5月零售销售数据被上修。该报告并未改变美联储可能在通胀降温的情况下于9月开始降息的预期，也有助于缓解人们对经济急剧放缓的担忧。
"经济形势相当不错，"Comerica Bank首席经济学家Bill Adams说。"有迹象表明，中低收入消费者正在缩减开支......但富裕消费者的慷慨支出使整体经济继续向前发展。"
美国统计局称，6月零售销售环比持平，5月增幅上修至0.3%，前值为增长0.1%。经济学家此前预测，零售销售（主要是商品，未按通胀率调整）环比下降0.3%。
6 月零售销售同比增长 2.3%。 不过，与 2023 年 1 月 7.7% 的增幅相比，势头有所放缓。在经历了一段时期的高通胀后，家庭正在消费降级，寻求更便宜的替代品，这一点从主要零售商和制造商的财报中可以明显看出。
低收入消费者 "捉襟见肘"，百事公司首席执行官Ramon Laguarta上周表示，"为了让收入能撑到月底，他们得计划着消费"。
6月网上商店销售增长1.9%，5月增长1.1%。加油站销售下降3.0%，反映出加油站价格下降。汽油价格降低可能会让消费者省出资金用于其他消费。
建材和园艺设备商店的销售增长了 1.4%。报告中唯一的服务业部分--食品服务和饮酒场所的销售继5月份增长0.4%之后，又增长了0.3%。经济学家认为外出就餐是衡量家庭财务状况的一个关键指标。
6 月失业率升至 4.1%，创下两年半以来的新高，引发了对经济大幅放缓的担忧，促使金融市场消化美联储本月启动宽松周期的微弱可能性。
但7月降息的想法周一遭抛弃，因美联储主席鲍威尔在华盛顿经济俱乐部的活动中没有表示即将降息。金融市场预计美联储将在 9 月降息，随后在 11 月和 12 月继续降息。
LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示："这份报告并没有否定美联储将在9月18日的会议上降息的预期，当然，除非通胀相关数据显示物价上涨。"
"越来越多的迹象表明，许多消费者的消费能力已经达到极限，"Nationwide 高级经济学家Ben Ayers说。"这种情况在低收入家庭中最为明显，这些家庭对日常成本的增加最为敏感，也最有可能面临裁员的风险。"
美联储库格勒称近期数据表明通胀率正向2%的目标迈进
美联储理事库格勒周二表示，最近的数据表明，通胀率将继续下降至美联储设定的2%的目标，她提到了最近几个月物价压力加速下降、工资上涨放缓以及企业对工人的需求与求职人数之间正在出现的平衡。
库格勒表示，"我谨慎乐观地认为，通胀正在回归2%的目标，商品、服务，现在还有住房都在帮助缓解价格压力。“
“我们现在在三个方面都取得了更大的进展，”她在评论时指出，美联储对通胀已得到遏制的信心增强，这是降息的先兆。“我谨慎乐观地认为我们正在看到进展，而且是我们回到2%所需要的那种进展。”
库格勒在准备向全美商业经济学协会研讨会发表的讲话中说，就业市场尤其 "出现了实质性的再平衡"，工资增长趋缓，对工人的需求与疫情前的水平趋于一致。
"这种持续的再平衡表明，通胀率将继续向我们 2% 的目标回落，"库格勒说。“如果经济状况继续以这种有利的方式发展，如过去三个月的通胀数据所显示的那样，通胀更快地下降，就业趋软但仍保持韧性，如过去几份就业报告所显示的那样，我预计今年晚些时候开始放松货币政策将是合适的。"
库格勒没有具体说明何时可能降息，但她的讲话符合一种正在形成的看法，即美联储将在7月30-31日的政策会议上为降息奠定基础，并可能在9月17-18日的会议上开始降低借贷成本。目前，投资者认为出现这种结果的可能性超过 90%。
库格勒说："尽管年初出现了一些颠簸，但所有价格类别的通胀率都继续呈下降趋势。供求关系正逐渐趋于平衡，"她说。"供应侧瓶颈在继续愈合，需求也有所缓和。"
美联储主席鲍威尔也表示，最近的数据增强了人们的信心，即通胀率将从目前高出约半个百分点的水平降至2%的目标。
库格勒的发言主要涉及经济指标方面的挑战，特别是在新冠大流行期间，政府官方数据往往滞后于经济发展，与美联储决策者和其他官员的决策速度不同步。
美债公债收益率触及四个月最低，市场预期美联储愈发接近降息
10年期美国公债收益率周二跌至四个月最低，市场预期美联储越来越接近降息。
本月公债收益率急挫，美国就业数据驱软且通胀放缓提高了9月降息的可能性。交易员现预计到12月将降息两次，甚至三次。
CreditSights高级投资级策略师Zachary Griffiths表示： "美联储在劳动力市场和通胀方面都看到了更多令人鼓舞的数据，这使得市场能够消化对美联储更激进宽松周期的预期。”
美联储主席鲍威尔周一表示，今年第二季度美国的三组通胀读数"在一定程度上提振了信心"，即物价上涨步伐正持续朝着美联储的目标回落，此番发言暗示距离转向降息可能不远。
美联储理事库格勒周二表示，最近的数据暗示通胀将继续朝着2%的目标回落。
周二收益率下跌，交易员评估如果特朗普在11月的美国总统大选中获胜，采取更多推动通胀上升的政策的可能性。美国6月稳健的零售销售数据短暂令收益率跌幅收窄。
在上周六的未遂暗杀事件后，特朗普被认为是更有可能在大选中获胜的候选人。在线博彩网站PredictIt显示的赔率暗示，特朗普获胜的可能性为约69%，高于上周五的约60%，而拜登获胜的可能性为约24%。
分析师们表示，特朗普获胜可能会导致通胀加剧，因为潜在政策包括减税和征收更多关税。
10年期公债收益率周三盘尾下跌 6 个基点，触及4.167%的3 月 13 日以来最低。
（美国10年期国债收益率，来源：易汇通）
民调：80%美国人担心国家陷入混乱
路透/益普索周二完成的一项民调显示，在特朗普遭暗杀未遂后，美国民众担心国家正在失控，对11月5日大选可能引发更多政治暴力的担忧与日俱增。
为期两天的民调显示，共和党总统候选人特朗普在登记选民中以43%对41%的微弱优势领先于民主党总统拜登，这一幅度在民调3个百分点的误差范围之内，表明特朗普遇刺事件并未引发选民情绪的重大转变。
但80%的选民(其中民主党和共和党比例相似)表示认同“国家正在失控”的说法。这项在线调查对全美1,202名成年人进行了调查，其中包括992名登记选民。
约84%的选民表示，担心极端分子会在大选后实施暴力行为，这一比例高于路透/益普索5月的民调结果，当时74%的选民有此担心。
仅有5%的受访者表示可以接受其政党中有人为实现政治目标而实施暴力，低于2023年6月路透/益普索民调中的12%。
在最新民调中，约67%的受访者担心因政治信仰而发生针对社区的暴力行为，而路透/益普索在2023年6月进行的民调中，这一比例为60%。在最新民调中，两党多数人表示，他们担心美国人可能会诉诸暴力，而不是团结起来和平解决分歧。(完)
以色列总理内塔尼亚称将加大对哈马斯施压
当地时间16日，内塔尼亚胡在出席一场纪念活动时表示，由于以军对哈马斯高级指挥官和人员的打击，哈马斯正面临越来越大的压力，以方仍将坚持一贯的立场，并继续对哈马斯施加更大的压力，来实现所有的战争目标。
消息人士透露，由于哈马斯此前愿意在以色列不承诺“永久”停火的情况下执行第一阶段停火并继续谈判，停火协议原本有可能在本周达成，哈马斯将在下周释放以色列被扣押人员。
不过，消息人士称，在协议即将达成之际，内塔尼亚胡又临时增加了两个谈判条件，要求以军不撤出加沙地带与埃及边界的“费城走廊”以及禁止哈马斯武装人员返回加沙地带北部。
消息人士称，由于国内属于极右翼的以色列国家安全部长本-格维尔威胁退出执政联盟，内塔尼亚胡为避免政府垮台，破坏了此次停火协议的达成。
北京时间08:26，现货黄金现报2467.43美元/盎司。
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